运通车联公开转让说明书亮点解析

智通人才公开转让说明书 辽宁运通车联发展股份有限公司(住所：鞍山市铁西区三道街 132 号)公开转让说明书主办券商(住所：东莞市莞城区可园南路一号) 二〇一五年十一月运通车联公开转让说明书 1-1-2 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 运通车联公开转让说明书 1-1-3重大事项提示 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点决定，特别提示投资者对公司以下可能出现的风险予以充分关注： 一、政策风险近年来，随着我国汽车保有量不断增加，城市交通拥堵、尾气排放问题日益严重。目前，北京、上海和广州等城市已经出台了各自的汽车限购政策，对该城市的汽车消费市场带来了较大的冲击。此外，部分交通拥堵压力较大的城市已开始推行常态化的限行措施。 目前，公司主要经营地区鞍山市和辽阳市暂未出台相关限购、限行政策。但随着上述区域汽车保有量的持续增长，若未来鞍山市或辽阳市实施限购、限行，将会对公司的汽车销售业务和经营业绩产生较大影响。 二、品牌授权经营暨供应商依赖风险 鉴于汽车零售行业的特殊性，公司的关键资源为获得汽车整车生产商的品牌授权经营。目前，公司获得了东风日产、东风日产启辰、东风悦达起亚、东风本田和郑州日产 5个品牌的授权经营，报告期内，公司对于上述供应商的采购占比合计为 98.21%、98.11%和 98.32%，存在较大程度的依赖。 未来，若公司无法持续获得汽车厂商的品牌授权许可，或授权许可内容发生不利变化，将会对公司的汽车采购和经营业绩产生较大影响。 三、关联交易风险报告期内，公司的关联交易主要包括经常性的关联采购、销售、租赁、担保及偶发性的关联销售、资金往来。就目前来看，未来一段时间内公司经常性的关联交易仍将会持续存在。 目前，虽然公司已通过建立《关联交易决策制度》规范关联交易的定价和决策程序，公司控股股东、实际控制人及公司董事、监事、高级管理人员均已向公运通车联公开转让说明书 1-1-4 司出具了《关于减少及避免关联交易的承诺函》，但未来依然存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。 四、毛利率下降风险报告期内，公司综合毛利率分别为 5.84%、5.92%和 2.61%，其中汽车销售业务的毛利率分别为 1.19%、2.04%和-2.82%。公司汽车销售业务毛利率受汽车整车生产商的返利情况影响较大，未来若汽车整车生产商的返利政策、计划发生不利变化，将会对公司汽车销售业务造成一定影响，从而影响公司的综合毛利率。 五、资金管理风险 公司主要业务为汽车的终端销售及维修，针对的客户群体主要为个人客户，客户购车行为主要发生在周末、节假日等时间。受周末、节假日银行对公业务暂停影响，个人客户的购车款转到公司账户不能及时到账和查收。而根据公司的财务管理制度，购车款未查收到账前客户不能提车。因此，为方便客户付款后能立即提车，报告期内公司存在以现金收取客户购车款的情况。报告期内，公司现金收款的金额分别为 28，361.41 万元、34，683.17 万元和 10，312.59 万